本报记者 冯阳

出场嘉宾：

周稳海

嘉宾简介：

河北大学经济学院金融系系主任、教授、博士生导师。主要研究领域：保险市场与产品开发、金融市场与制度创新、房地产政策研究。

近日，上线不到两天的“京东互保”下架。而此前已经上线月余的“相互保”，在开售几小时内便突破3万，目前参保人数接近2000万。作为投保人，是否了解这款保险爆品的性质？这款产品适合哪些人群？投保前后需要注意哪些问题？本期，记者邀请到周稳海教授，给大家解说一二。

1.何为“相互保”？

周稳海告诉记者，“相互保”本质上是一款互助保险。其与传统保险的区别是参保人实行互助互济、风险共担的原则，如果遇到风险集中发生，赔偿额超过了最初缴纳的保费时，参保人有义务继续补缴保费，如果有盈余也全部返还给参保人。“互助保险并非什么新鲜事物，它拥有当今世界保险市场上2/5的份额。2005年，我国就成立了阳光农业互助保险，而且一些传统的保险公司也有类似产品。”周稳海介绍。

既然这款产品并不新鲜，却为何在当前引发如此大的市场轰动呢？

周稳海认为，这与支付宝的宣传语不无关联。据了解，“相互保”由蚂蚁保险联合信美人寿共同推出，其承诺每次分担不超过1毛钱，芝麻分超过650的60岁以下蚂蚁会员可以免费加入，获得10万元至30万元的大病保障。周稳海说：“在产品的网络宣传中，支付宝对于免费投保、赔付不超过1毛钱，赔付30万等字眼过分强调，而对于它的运行原则、理赔条件、补交缴费责任则谈及较少，使公众认为这是互联网巨头给大家提供的一种‘慈善’，从而引发公众极大关注。”

另外，支付宝强大的引流能力、互联网推广的有效模式和廉价的投保成本，都为这一产品走向大众提供了便利。此外，其亮点还在于事后分摊的模式，即发起方宣称的“0元”门槛，这与大众普遍接受的先付钱、再理赔的模式产生较大反差，更容易吸引投保人的参与。

2.哪些人群适用“相互保”？

根据“相互保”规则，其保障范围是恶性肿瘤+99种重疾；保障金为：30-39周岁保额30万；40-59周岁保额10万。保费计算方式是，参与者的每期分摊理赔金额=（当期公示通过出险案件总保障金额+10%管理费）/公示时成员人数，单一案例的分摊金额封顶为0.1元。

看起来如此“便宜”的“相互保”能否完全替代传统商业重疾险呢？

周稳海表示，互助保险和社会医疗保险以及商业健康险构成了我国医疗保险体系，前者是对后面二者的有益补充。互助险特别适合于没有参加社会医疗保险和商业健康险的群体，或者是参加了社会医疗保险和商业健康险，但保障水平不高的群体。

“尤其是对于40周岁以上的群体，10万元的赔付金额是远远不够的。而且‘相互保’把60岁以上的人群排除在外，这些群体仍然会选择传统的商业健康保险。”在周稳海看来，“相互保”的破冰试水，对传统保险公司既是机遇也是挑战。“目前‘相互保’保障分两个层次，只有30万和10万两档赔付标准，显然保障层次过于粗糙，需要进一步细化。这也给传统保险公司提供了机遇。”

3.投保要避免哪些“坑”？

在“相互保”成为保险爆品之后，疑问随之而来。随着参与人数的增加，案件分摊的费用能否控制在1毛钱，保险理赔能否持续等，都成为人们关注的焦点。

在不久前“相互保”的公示中提到，由于目前所有用户还处于90天的观察期，所以还没有收到因疾病导致的重疾理赔申请。但截至目前，已有5位用户咨询了因意外导致的重症大病，并已提出了互助申请。后续提供具体材料后，“相互保”会启动核查程序。

在周稳海看来，“相互保”面临着监管政策的不确定性，在没有政策明确支持的情况下，有可能面临政策、大规模退保等原因引发的系统性风险。同时，由于投保条件宽松而且没有核保，这通常会导致带病投保的逆向选择和骗保行为的发生。这些风险的存在，都会影响到该产品的持续性。

周稳海提醒：“目前，在‘相互保’的宣传中，对于投保后要承担的缴费责任和存在的潜在风险说明较少。因此，在投保‘相互保’之前，除了关注宣传材料之外，还需要认真阅读‘相互保’的保险条款，确实搞清楚投保的权利与责任，根据自身情况确定是否投保，千万不要根据舆论轻率投保。”